贝瑞基因(000710.CN)

一周机构去哪儿?华夏基金、景林资产等调研了这些个股

时间:20-04-19 21:42    来源:金融界

上周(4.13~4.17),A股反弹延续,上证指数和深证成指分别上涨1.5%和2.23%。由于年报披露窗口期影响,iFinD统计数据显示,当周两市仅有35家上市公司披露调研报告。从行业分布来看,被调研公司集中在计算机、化工和医药生物等行业。

计算机行业成机构调研重点

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按行业分类看,上周被调研公司中,计算机行业涉及的公司数量最多,有7家。化工行业紧随其后,有6家公司被调研,医药生物、电子等行业被调研的公司数量也较多。

近日,央行数字货币稳步推进相关消息引起市场高度关注。消息显示,央行数字货币DCEP目前已在部分银行进行内部测试,首批试点地区包括苏州、雄安、成都和深圳等地;此外,央行数字货币(DC/EP)将作为交通补贴形式,在5月发放给苏州相城区各区级机关。国海证券计算机团队认为,央行推进数字货币的决心坚决,进展可能超预期,建议关注数字货币给金融科技领域带来的投资机会。央行印制科学技术研究所提出数字货币将给银行带来三套新增系统,包括中央银行数字货币系统(产生发行、权属登记)、商业银行数字货币系统(运营执行)、以及认证系统(各主体之间交互认证),此外包括银行核心系统、数据库、ATM机在内的银行软硬件面临改造,个人手机等终端和POS机也存在替换需求,利好银行IT厂商和银行机具生产商。重点推荐高伟达,建议关注宇信科技、恒生电子、广电运通、新国都、新大陆、拉卡拉等。

4月17日中共中央政局召开会议,会议再次强调要积极扩大国内需求和有效投资,实施老旧小区改造,促进传统产业改造升级,扩大战略新兴产业投资。东吴证券石化化工团队表示,化工板块中,新老基建相关配套化学品值得重点关注;油价方面,虽然OPEC+达成了970万桶/日的减产协议,但随着美国原油库存增加、剩余库存空间紧张以及原油需求的显著下降,减产协议难以抵消需求端压力,美油期货创下近18年来的新低。短期看,供需矛盾凸显,美国页岩气减产压力较大;中长期看,全球经济增长缺乏显著利好的同时,美国的能源独立将进一步冲击油价,预计油价或将中长期低位震荡;化工品价格方面,上周对于监测的154类重点化工品,涨幅五的产品有工业萘(+33.3%)、丙酮(+21.3%)、钛精矿(+20.0%)、聚丙烯PP(+14.9%)、醋酸丁酯(+13.6%)。其中,受益于基建预期的提升,建材相关原材料,如工业萘(高效减水剂原材料)、钛精矿(钛白粉原材料)涨幅较大,另外受益于疫情对口罩需求的提升,聚丙烯(喷绒布原料)价格持续走高。

这些上市公司最受关注

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iFinD数据显示,个股方面,中科创达累计接待机构达114家,位居首位;佳发教育累计接待84家机构,排名第二;贝瑞基因(000710)累计接待67家机构,排名第三。

在调研会上,中科创达相关负责人对公司三大业务二季度的发展进行了展望。其指出,智能手机业务第一季度有约15%增长。在产业趋势上,手机厂商对于通用型平台研发投资压力变得越来越重。手机厂商也面临很大的成本压力,因而逐渐转变为采用具有研发能力的平台型厂商提供的操作系统产品。中科创达的智能操作系统平台产品作为行业的软件基础设施,对于终端厂商来说是刚需,与平台研发投入相关联,跟出货量和机型没有直接的线性关系。除了新的平台研发,公司还有面向客户原有平台升级的服务。手机厂商为了保证客户体验,在不换机的情况下也会对原有平台进行升级,从而改善客户体验,这部分也是公司手机业务驱动力的一个方面。

汽车业务2020年第一季度营业收入同比增长超过50%。公司的智能驾驶舱平台研发投入资金量大,且研发周期较长,公司的产品愈发被市场所认可。在新冠疫情的背景下,更多的车厂客户选择了公司的智能驾驶舱平台产品。同时原有定制化业务开发周期较长,车厂会继续维持研发投入。另外,公司目前大部分的收入来自于开发阶段,跟汽车销量相关的部分占比较小,汽车销量下滑对这部分收入影响有限。持续优化头部的大客户是公司的重要策略。短期的影响已经体现在第一季度的财报里,从长期来看,汽车业务增长的逻辑是汽车智能化趋势的加速,中科创达作为平台技术厂商的产品优势是保证持续增长的原动力。

IoT业务2020年第一季度同比增长的幅度超过60%。IoT业务核心的出货包括行业和消费物联网领域。主要出货的产品包括:扫地机器人、工业机器人、视频会议系统以及应用于远程智能医疗的AR设备,这些设备在疫情的情况下需求是增长的。公司根据在手订单的情况多储备了超过3000万的元器件。有了足够的生产材料在手,才能保证客户完整、及时的交付。

从具体调研机构来看,私募淡水泉调研了和而泰、中科创达、佳发教育等,景林资产调研了和而泰、华宝股份,标朴投资调研了普利特,高毅资产调研了贝瑞基因。

公募基金方面,博时基金调研了千方科技、和而泰、中科创达等,华夏基金调研了贝瑞基因、千方科技、中科创达等,嘉实基金调研了和而泰、中科创达、佳发教育等,南方基金调研了贝瑞基因、千方科技,易方达基金调研了和而泰、中科创达,招商基金调研了中科创达、博实股份。

海外机构方面,瑞银集团调研了招商港口,挪威央行调研了贝瑞基因,蓝藤资本调研了中科创达,伦敦对冲基金公司Marshall Wace调研了千方科技。